Организация транспортного обслуживания населения


Метод денежных потоков - часть 3


Изменение дебиторской задолженности может быть связано с изменением объемов реализации. Кроме того, из-за изменения тарифов некоторые потребители могут оказаться не в состоянии своевременно оплачивать услуги. Поэтому для прогнозирования прироста дебиторской задолженности можно воспользоваться формулой:

Д = (В1 • t1 ? В0 • t0 ) / Т,

где

В ? объем реализации услуг (руб.);

t ? средний срок (в днях) оплаты дебиторской задолженности;

Т ? длительность регулируемого периода;

0 и 1 ? индексы базового и регулируемого периодов соответственно.

 

При прогнозировании среднего срока оплаты дебиторской задолженности следует учитывать сложившиеся в прошлом тенденции, а в случае изменения тарифов ? также ценовую эластичность платежей потребителей (см. соответствующий раздел).

При прогнозировании потребности в оборотных средствах следует учитывать фактор сезонности: величина оборотных средств может достаточно сильно меняться на протяжении года, что, в свою очередь, в состоянии привести к временному дефициту или излишку оборотных средств. Следствием этого могут стать дополнительные затраты на уплату процентов по краткосрочным кредитам, возрастание кредиторской задолженности или, наоборот, получение дополнительных доходов от краткосрочных инвестиций временно свободных средств. Поэтому прогноз динамики оборотных средств лучше составлять не с годовой, а с поквартальной или помесячной разбивкой и заранее определять, какой политики управления оборотными средствами собирается придерживаться предприятие.

Для обоснования расчета финансовых потребностей в погашении кредита и процентов предприятие может предоставить расчет сроков и величины платежей как в части уже используемых кредитов, так и в части кредитов, которые планируется привлечь. Если предприятие планирует постепенно аккумулировать средства для погашения кредита и процентов, оно может предоставить в регулирующий орган не только расчет платежей, но и обоснование графика отчислений в фонд погашения кредита.

Чтобы создать для предприятия стимул к повышению эффективности его деятельности, целесообразно целиком или частично оставлять в распоряжении предприятия экономию, полученную в результате мероприятий, проведенных в предыдущие периоды.Процент экономии, который включается в тариф, должен определяться регулирующим органом. Предприятие может направить эту экономию, например, на материальное поощрение или на социальное развитие.




Начало  Назад  Вперед